volcker規則是在2000年代後期和2010年初的巨大衰退之後建立的。基本上，法律阻止存款銀行對客戶存款進行風險和投機投資。此外，它禁止銀行擁有和投資私募股權基金，對沖基金和其他一些具體投資。這意味著保護客戶的資金免於開放市場的損失。
volcker規則是什麼？
volcker規則是2010年Dodd-Frank華爾街改革和消費者保護法案的第619條。它對聯邦保險存款銀行的嚴格限制與銀行自己的錢投資股票和其他證券。這被稱為專有交易。法律還禁止這些機構擁有對沖基金和私募股權基金。 Volcker規則也擴展到銀行的任何子公司或附屬公司。
Volcker規則於2015年7月21日正式生效。這項改革在首次提出其內容的前美聯儲主席Paul Volcker之後更名為。他於1979年至1987年擔任主席，並於奧巴馬總統的經濟復甦諮詢委員會。
什麼是專有交易？
自1933年以來，使用消費者的錢來購買股票，商品和其他投機證券的存款銀行周圍嚴格。然而，在20世紀80年代和1990年代的解除管制使他們更容易以其他方式重新進入市場。具體而言，銀行被允許與自己的賬戶一起投資 – 也就是說，從利潤而不是存款的錢。
前進到巨大的經濟衰退，金融機構 – 包括存款銀行 – 遭受抵押貸款支持證券等金融產品的巨大損失，價值墜毀。沃爾克統治背後的想法是，允許這些投資的寬鬆的限制為消費市場創造了太多風險。
即使銀行沒有直接使用其存款人的資金來製定這些投資，銀行仍然將其客戶通過在線上施加自己的償付能力。一家銀行使其自有資金的投資較差可能會失去超過它的承受能力。它也可能最終債務。這種風險不僅是破產而且潛在的貪污，因為銀行家將被鼓勵在存款上使用錢來解決機構的賬戶。
volcker規則將嚴格的護欄圍繞這種做法。如果一家銀行通過FDIC接受聯邦保險，它也無法參與投機性交易，即使有自己的錢也是如此。
volcker規則如何工作？
volcker規則有助於保留銀行製定投機投資，使其客戶暴露於風險。國會在大蕭條之後製定了類似的改革，以幫助保護消費者存款。
要了解Volcker規則如何完全運行，可以了解大會在1933年與玻璃靜止行為創建的系統。玻璃靜止法案作為1933年的銀行行為的一部分。它將銀行分為兩種形式：存款和投資機構。
投資銀行可以利用其資金來貿易證券，並以其他方式將自己暴露在投機性投資中。這些銀行不允許存放存款，打開檢查或儲蓄賬戶，或以其他方式與商業銀行一起運作。
存款機構進行我們與銀行業聯繫的所有零售業務。最值得注意的是，他們可以接受來自消費者的存款，並提供利率。 FDIC確保存放銀行。這意味著如果出現問題並且銀行失業，為消費者持續的每一分錢都將被報銷高達250,000美元。
但是，存款機構有關於如何投資證券和其他性質的嚴格規則。理論上，他們只能通過投資傳統，安全資產，如抵押和汽車貸款來賺錢。這是因為銀行使這些投資與其存款人的金錢，政府不希望銀行承擔過度風險。與此同時，政府希望盡量減少存款機構破產的風險。
volcker規則有助於確保有保險存款機構或任何與人們關聯的公司沒有參與專有交易。這有助於保護消費者免於虧損。在2008年金融危機之後，雷曼兄弟在一系列糟糕的賭注後蒸發了。 volcker規則有助於防止相同的事情發生在保險存款機構中。
volcker規則
周圍的爭議
Volcker規則禁令專有交易和對沖基金以及消費銀行的私募股權基金投資。但是，有幾種例外注意：
存款銀行可以幫助消費者找到與貿易證券的人。它是行動作為中間人，將買家和賣家聯繫在佣金中。例如，如果銀行A擁有想要清算石油期貨的客戶，銀行A可能會參與該市場，以幫助客戶出售其證券。在這種情況下，銀行A將為客戶的石油期貨為“推動市場”。
銀行還可以參與證券和猜測，以抵消現有合法業務的風險。一個經典的例子是對貸款的貨幣交易。換句話說，銀行A有一個客戶拿出歐元的大筆貸款。現在假設它預計歐元對美國美元的價值將落下。在這種情況下，銀行A（報告其利潤並在美國美元繳稅）即將取得重大損失。
銀行可以進入外匯市場並在歐元購買短期銷售選項。如果歐元兌美國美元兌換，這將支付銀行的利潤。通常，這將是沉沒銀行不應該參與的高風險猜測。然而，在這種情況下，銀行A將向對沖風險進行對沖。如果歐元實際上失去了價值，銀行將通過其獲取期權抵消貸款的損失。
大部分volcker規則的爭議來自上面的兩個活動。銀行家長期以來，這一點才能澄清一小段內容是對沖風險/市場製造或不恰當的猜測。他們還認為規則對於他們有效地做到了這一規則。自統治以來，財政部官員提出了Dodd-Frank法案和Volcker規則的變更。
底線
雖然投資銀行可以在利用新和現有企業的資本上發揮關鍵作用，但存款銀行從未被認為是大量參與投資。例如，存款銀行不需要投資投機，異國情調和高回報產品，以擴大小型企業貸款。以換取尋求這些更大的利潤，存款銀行已經暴露自己，並轉過客戶，以更大的風險。
volcker規則通過限制銀行可以採取的風險的種類來保護您。這使得您的銀行將使您的銀行更加可能令人難以置信，導致損失，破產和其他負面財務影響。
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