銀行收取的利率取決於許多因素，例如經濟狀況，房屋增貸利率同時也是需要考慮的環節。一個國家的中央銀行（例如，美國的美聯儲）設定利率，每家銀行使用該利率來確定他們提供的 APR 範圍。當中央銀行將利率定在高位時，債務成本上升。當債務成本很高時，它會阻止人們藉貸並減緩消費需求；此外，利率往往會隨著通貨膨脹而上升。
經濟緊縮
為了對抗通貨膨脹，銀行可能會設定更高的準備金要求，隨之而來的是貨幣供應緊張，或者信貸需求增加。在高利率經濟中，人們求助於儲蓄，因為他們從儲蓄率中得到更多。股市受到影響，因為投資者寧願利用儲蓄的更高利率，也不願投資於回報率較低的股市。企業通過債務獲得資本融資的機會也有限，這會導致經濟收縮。
低利率刺激經濟
經濟通常在低利率時期受到刺激，因為藉款人可以以低廉的利率獲得貸款。由於儲蓄利率較低，企業和個人更有可能消費和購買股票等風險較高的投資工具。這種支出為經濟提供了動力，並為資本市場注入了資金，從而導致經濟擴張。雖然政府更喜歡較低的利率，但它們最終會導致市場失衡，供不應求，從而導致通貨膨脹。當通貨膨脹發生時，利率上升，這可能與瓦爾拉斯定律有關。
