如何計算滾動返回

在比較投資組合中的投資時，您可能主要關注返回特定安全性隨著時間的推移生成的。滾動返回在特定時間段內測量平均年度返回，並且它們可能有助於衡量投資的歷史表現。了解如何計算滾動返回並解釋這些計算時很重要，以選擇投資。財務顧問可以熟悉幾個其他指標來衡量您的投資進展。

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滾動返回的返回？

滾動返回表示給定時間範圍的投資的平均年度返回。具體而言，滾動返回計算衡量股票，共同基金或其他安全的每天，一周或月份從時間範圍開始到結束日期。

基本上，滾動返回將安全性的性能跟踪記錄中斷到塊中。投資者可以確定要關注特定時間塊的數據。例如，您可以使用滾動返回來衡量五年期間的股票月度表現，或者為期三年期間的每日回報。

滾動返回計算可以衡量投資從股息和價格升值的回報。通常，更常見的是使用更長的時間，例如三，五甚至10年，測量滾動返回與獲得投資方式的感覺。這與年度返回不同，這只是測量返回安全在給定的12個月內的安全性。它也與產量不同。

如何計算滾動返回

如果您有興趣使用滾動返回評估不同的投資，則會有一個逐步的過程來計算它們。第一步是選擇要測量返回的開始日期和結束日期。例如，您想在10年內衡量特定庫存的滾動返回。如果您專門對股票在衰減環境中的表現有多感興趣，您可能會從2006年1月1日至2016年1月1日開始延期，該追踪將包括巨大經濟衰退的績效歷史。

下一步是確定為您正在跟踪的周期的每年生成的返回百分比。為此，您需要了解股票或其他擔保的起始價格和最終價格，適用年份。採取最終價格並減去開始價格，然後將該金額除以開始價格，找到那個年份的回報。

下一個，您將使用平均來計算滾動返回。加上您在跟踪的每年計算的返回百分比。然後劃分總數的總數才能獲得平均年度返回。

要查找滾動返回，您只需調整正在測量的時間框架。因此，如果您從2006年1月1日開始，例如，您可以調整時間框架，以跟踪2006年2月1日至2016年2月1日的期間。或者您可以每年查看滾動回報，這意味著刪除2006年的返回並使用2017年的返回重新計算。

這使得在評估投資時，可以很容易定制滾動返回計算。您可以使用滾動返回計算來模仿股票或共同基金的典型控股期。例如，如果您通常持有五年的單個投資，那麼您可能有興趣為同一時間框架隔離滾動返回。

滾動返回與拖尾返回

在比較投資時，您也可能看到提到的尾隨退貨，但它們與滾動返回不同。尾隨返回表示在給定時間段內生成的返回，例如，一年，五年，10年等因為這個原因，他們經常被稱為點對點回報。

尾隨返回如果您有興趣獲得投資的性能歷史，則可以有幫助。如果您想確切地了解在任何特定時間的投資究竟是如何知道的，那就很有用。然而，尾隨返回可能是有問題的，因為很難用它們來衡量投資如何在將來表現。

滾動返回告訴投資者

滾動返回對於比較投資可能是有用的，因為它們可以提供綜合性能和返回。具體而言，檢查滾動返回而不是僅關注年度返回，允許您在投資具有最佳和最差的性能時查明該期間。例如，您可以使用五年的滾動返回，以確定最佳五年或最糟糕的五年特定的股票或提供給投資者的基金。這可以幫助決定投資是否適合您的投資組合，基於您的目標，風險風險和時間範圍。

如果您傾向於長期購買和持有策略的Versu例如，較短的日期 – 交易，然後滾動返回可以讓您更好地了解投資在您擁有的同時可能會在其所投資。只關注平均年度回報可能會歪斜您對投資績效歷史的看法以及未來可能會做的事情。

您可以使用滾動返回作為索引投資策略的一部分。 Index Investing側重於匹配股票市場基準的性能，例如標準普爾500指數或納斯達克復合材料。可以全部計算股票指數的滾動返回，這可以更容易地看到高低點的性能。

如果您更喜歡積極管理資金代替指數基金，計算滾動返回也可能有所幫助。除了在指定時間範圍內評估基金的表現外，滾動返還還可以對基金經理的技能和專業知識提供了解。例如，如果主動管理的基金在延長的市場波動期間優於預期，這可能是支持基金經理的戰略的標誌。