如果您正在投資共同基金或交易所交易資金（ETF），基金經理將收取費用以支付各種費用。這些費用被統稱到所謂的費用比例，其表示為百分比。這是您在費用中每年刪除的總賬戶價值的一部分。為了更有洞察力對共同基金的費用比率以及如何降低您的成本，考慮在您所在地區尋找可值得信賴的非值得信譽的財務顧問。
諒解和比較資金的費用比例是您選擇任何投資車之前的任何投資者的重要任務：費用廣泛差異，它們可能對您的長期儲蓄產生重大影響。與財務顧問的諮詢可以幫助您瀏覽這些費用並了解精細打印，但我們將介紹此處的必需品。
如何計算費用比率
以支出比例的成本與基金的基金有很大差異。但大多數費用比例包括基金管理，營銷，記錄，行政，合規和股東服務的支出。擁有許多共同資金，12B-1費用，涵蓋基金的營銷和分配成本，佔支出的費用比例。
費用捆綁成與該基金的總資產百分比表示的比例，每年從淨資產扣除。例如，1,000美元的基金可能年費比為1％，這意味著每年扣除10美元的費用以支付成本。
某些基金的成本不包括在費用比例中，例如向銷售給您的經紀人的銷售佣金（這些被稱為負載），或交易委員會和賬戶服務費用。這些被歸類為藉記，並在帳戶報表上列出。
在比較經紀人網站上的資金以及基金的招股說明書時，您可以找到基金的費用比率。但是，它們通常在您的帳戶陳述中不得列出。
不同的資金提供不同的費用比例
根據投資公司學院的最新調查，平均而言，股權共同基金的費用比率為0.55％。但這只是平均水平。由於進入管理資金的努力依賴於其投資策略，因此它應該推出費用比率也表現出相當大的範圍。比率計算取決於您投入的基金類型，誰管理它。
積極購買和銷售證券的共同資金通常攜帶費用比率0.50％和1.50％。一些積極管理的資金，僱用期權和其他高成本對沖策略具有更高的基金費用比率，儘管北方的比例很少2.50％。儘管如此，還有許多共同基金采用了更多被動的投資策略，從而具有較低的費用。例如，ICI報告發現，目標日期基金（常見於401（k））的平均比例為0.40％。和指數基金的費用遠低於（更多信息）。
雖然交易所交易資金與共同資金有許多相似之處，但它們往往具有較低的費用比率，通常低於0.50％。這主要是因為它們更有可能使用被動管理策略，包括指數投資。這種策略不涉及積極管理共同基金的分析。
指數資金 – 包括共同基金和ETF的一組 – 是典型的被動管理的資金，試圖簡單地追踪市場指數的上升和下降。正如您可能期望的那樣，鑑於這種被動方法，它們通常具有比例低端的費用比率：0.25％或甚至低於0.10％。 Vanguard被認為是指數投資的先驅，具有低於0.50％的費用率的股票指數資金，這意味著每年10,000美元的投資將減少5美元的費用。由於這些低管理成本，索引資金與許多投資者都很受歡迎。
一些投資公司，特別是在線或有利的投資者，已經降低了一個專業。通常，被動投資車輛將攜帶比活躍的車輛較低的費用比。總有例外，速率可能會有所不同。這是投資者可以探索多種選擇，並閱讀投資公司提供的招股說明書的一個原因。
為什麼費用比例
投資者尋求低費用比率，因為資金費用可以直接影響資金回報。假設所有其他相同，費用比率越高，返回越低。而且隨著年度回報率的儲蓄率較小，多年來也可以在多年的投資中少年的費用比例大幅增加。
考慮一個提供5％年度回報或利潤的基金。費用比例為1％聲音微分，但這意味著20％的基金的盈利對基金公司的金庫 – 一年來看，這一年。相比之下，一個0.25％比率的基金達到5％。
一個方便的投資計算器可以向您展示您可以隨時間預期的多少增益。而且相同的費用比例：金錢也是化合物，多年來或兩年，1％和0.25％的差異確實變得非常大。因為資金費用比例是百分比，而不是持平的費用，你投入的資金越多，你就越支付。
是良好的比例嗎？取決於您的返回
通常，較小的資金可以具有更高的費用比率，因為它們具有更少的資產來涵蓋成本，因此需要更多的投資者。投資於國際市場的資金需要更多的分析和觀察，也可以要求高費用比率。
但最重要的因素確定了“良好”費用比率歸結為投資策略。積極管理相互資金指揮較高的費用比率，平均通常高於0.75％。被動管理股權指數共同基金和債券指數基金的平均費用比率要小得多，通常為0.10％。
雖然，在一天結束時，真正證明的費用比率是基金的回報，而不是其戰略。如果該基金顯著優於市場，則為積極管理的共同基金支付更多。它歸結為簡單的數學：如果共同基金費用0.70％，但標準普爾500指數基金的費用僅為0.05％，那麼共同基金將不得不超過0.65％以上的標準普爾500指令以證明增加的成本。
雖然一些資金確實如此勝過，但積極的管理層沒有明顯擊敗市場的一致能力。這就是為什麼許多投資者都能更喜歡低成本指數基金和被動管理策略 – 這反過來有助於降低平均費用比率。
外帶
雖然費用比例很重要，但它們不是確定基金質量的唯一因素。尋求高收益投資的投資者可能會將高費用的比例視為採取更多風險的策略的可接受成本，但有可能提供更大的回報。但請記住，費用比率被收取您的總賬戶價值，而不是您在市場中看到的收益。這意味著即使基金失去價值，您也要支付比率。
最終，最佳的費用比率可能屬於反映投資者目標的基金，並達到其最接近競爭對手的目標。
理解費用率的提示
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