建立投資組合意味著確定資產的正確組合，以幫助您為短期和長期達到目標。其中一個越來越傳統的方法金融顧問和專家建議是60/40的投資組合。走這條路線可以使投資組合建設簡單，但這對每個人來說都不是正確的。
什麼是60/40 portfolio？
“60/40策略涉及構建分配60％的投資組合，符合股票和40％的債券，”盟友投資的首席財務官Tom Desmond說。 “最簡單的策略實施將涉及購買標準普爾500指數和美國國債。”
如果您要去那條路線，您的投資組合將主要包含美國投資。您還可以通過包括國際股票和債券在內的全球多元化的60/40投資組合構建。
在理論上，60/40混合允許您在市場高階時保持投資組合中的平衡，並且當它很低時。它旨在最大限度地減少風險，同時產生一致的返回率隨時間，即使在波動率時期。
“60/40投資組合的主要優勢是債券分配適度採取投資組合的風險，”克式大學的小家交學院財務教授羅伯特·約翰遜說。 “也就是說，它允許投資者在晚上睡覺。”
如何構建60/40 portfolio
如何使用60/40分部向投資組合添加投資取決於您的投資風格。
例如，對自行導向方法感到舒適的DIY投資者可以使用低成本交易交易資金（ETF）構建投資組合。 ETF是交易股票的共同基金，因此您可以在利用市場運動時獲得精簡多樣化。他們也比傳統的共同基金更多的稅收效率，因為ETF內的投資不經常轉過來。
還有其他投資選項也需要考慮。 “目前收入需求的投資者可能會受益於股息 – 支付股票和房地產投資信託對其股權撥款，”德德蒙德說。在固定收入方面，他表示投資者可以認為市政債券從免稅利益中受益。另一種選擇是高收益債券，可以提供更好的收益率，但風險較高。
您可以選擇個人股票。然而，即使是歷史上表現良好的股票也可能有糟糕的日子。如果你把所有的雞蛋放在一張股票籃子裡，那麼如果股票下降，你可以收回大損失。
“市場上的回報是由一小部分大獎賽的推動，”約翰遜說。 “努力選擇獲獎者，是一個失敗者的遊戲。該解決方案是投資多元化的資金。“
如果您在投資組合的股權部分投資相互資金或ETF，請密切關注費用。具體而言，磨損費用比例。該比率告訴您，基金資產的百分比用於每年涵蓋其運營成本。費用越高，您的投資收入越多，您將移交該基金。
60/40 portfolio的缺點
雖然60/40策略是一種簡單的投資方式，但有一些缺點要考慮。
“最大的缺點是，從長遠來看，60/40的投資組合將低於全部股票的組合，”約翰遜說。 “在很長的時間內，由於復合興趣的影響，它將在很大程度上表現出大量的。”
換句話說，您可能會使用60/40部門的資產播放，但您可能會丟失回報。晨星的情況下，在1926年至2017年間，諸如標準普爾500指數中包含的大型股票，如標準普爾500指數。在同一時限，長期公司債券返回6.10％，而長期政府債券每年返回5.50％。
用直線60/40混合粘的投資者可以看到兩側的回報。然而，他們可能會通過不擁有更高的股票來縮短他們的投資組合的增長。
誰是60/40的方法，適用於？
從60/40投資組合那種受益的投資者可能是風險寬容不允許他們追求100％股權分配的投資者。
“35歲的退休投資有能力承擔風險，因為她有更長的時間，但可能沒有願意這樣做，”約翰遜說。 “也就是說，心理上，她不能承受股票市場的波動。”
約翰遜說，60/40投資組合的優勢在於它是基於規則的。 “固定分配，一個不需要在市場不穩定期間進行分配決策。”
Desmond說，這種類型的投資組合可能更適合那些朝著投資職業生涯中間的人。他們20多歲或30多歲的人，用於insane，誰有幾十年來，直到他們退休就可以採取更多的風險，並僅僅是因為他們已經從任何市場下降中恢復了更多的風險並將更多的投資組合分配給股票。另一方面，更接近退休的人通常希望減少對股票和增加債券或固定收入持有的債券，這會產生更穩定的回報。
如果您在圍欄上關於您是否對您有意義，約翰遜表示，它有助於為您的想投資提供一些基礎規則。這些規則不僅應涵蓋您的時間範圍，目標和風險容忍，還要涵蓋流動性和稅效率等事情。
從那裡，您可以塑造您想要維護的目標資產分配，並在退休附近重新平衡您的投資組合的計劃。這是兩件事：它為您提供了清晰的藍圖，可以幫助您避免在市場之曲和ZAG時做出情緒決策。
約翰遜說，該計劃的全部點是指導您通過揮發性條件。由於市場波動，您的計劃不應該改變。
60/40 portfolio
的替代方案
60/40組合可以提供返回的穩定感。另一方面，它可能無法表現和其他策略。當您塑造資產分配時，將淨寬塑造有助於播放，然後鑽取最適合您目標的方法。
例如，使用您的年齡來指導資產分配是您可能考慮的替代拇指的替代規則。您從110減去年齡，以確定為股票和債券分配多少。因此，如果您40歲，例如，您希望將70％的資產分配給股票，剩餘30％的債券。如果您感到舒適地承擔了更多的風險，您可以更換120歲。
您還可以使用SmartSet的資產分配計算器來根據風險容忍來確定正確的資產配置。如果您在投資組合中需要建議，請與專業人士交談。
底線
在60/40投資組合中，您將在股票中投入60％的資產和債券中的其他40％。 60/40拆分的目的是盡量減少風險，同時產生回報，即使在市場波動期間也是如此。潛在的缺點是它可能不會產生與全部股權投資組合一樣高的回報。但對於沒有高風險耐受但仍然想要增長潛力的投資者來說，這是一個很好的選擇。儘管如此，每個投資者都很重要，以檢查自己的情況和目標，以確定他們最好的資產分配。
投資提示
照片信用：©istock.com / alexsl，©istock.com / Ridvan_celik，©istock.com / monkeybusinessimages
